交班准备知多少?
大象也能跳舞吗?家族企业传承之难
企业做大了,孩子也养大了,为什么退出放权这么难?
我不想接班!
刘某是一名海归-家里唯一的儿子。家族是做铜材料加工业务。他一直钟爱互联网游戏,对传统行业不感兴趣。家人和他沟通多次,让他放弃爱好,回家族企业为接班做准备。最近他离家出走半个月。
从计划生育实施的这三十几年,很多中国家庭都只有一个孩子。中国有一句古话叫肉要烂在锅里。所以多数的中国企业家会把自己辛苦经营的企业传给子女。但因为这些“二代”们几乎都拥有纯金的海外求学工作背景,对上一辈的经营理念和方式,存在极大异议。
转型需要引进外部,就是增加了更多的法律风险!
1. 换班安排,极度不安
大部分企业家在快要退休的时候,内心都会对后代未来的经济安全产生强烈的不安,对于传承的决策甚至接近恐惧。如果企业出现瓶颈,情况尤甚。
2. 企业转型带来的困惑
有一些企业家因为各种原因,企业都出现转型。为了让二代有一个能持续发展的业务,转型的动机更大。转型意味着设备,流程的改变,都需要增加投入。如果转型涉及到投资一个自己不熟悉的行业,资产的风险就更大。
3. 融资的利弊
有前景的行业一般都意味着门槛较高,如果新行业需要大量资金投入,企业融资如贷款,发债,上市等非常普遍。引进策略股东,意味着股权被稀释。惯常的对赌安排更是一个非常大的陷进,万一市场变化达不到预期业绩,策略股东就可以启动约定条款,很容易引发纠纷。
4. 引进职业管理人,涉及各种激励计划
投资不熟悉的领域,改善公司治理,发展内部制衡机制,留住贤臣辅助孩子接班;企业家都会考虑引进职业管理人,同时配套员工激励计划或股份奖励计划。策略引入家庭外部成员,需要制定多份合约,增加纠纷的风险。
5. 股权设计,非常头疼
家族企业股东结构一般比较简单;就是股权没有实际反应贡献或有隐名股东,比较少以诉讼处理异议。当然这个是因为全球资产还没有联网,企业家身体还好,没有出现继承或离婚的情况而言。
但是,一旦出现继承,股权由法定妻子,孩子,父母分摊;加上原有其他股东,外部策略股东和公众持股的情况下,如何将公司控制权集中在家族内部,又能平衡其他股东利益,绝对是头疼又影响企业存续的大事。
先留自留地,再集中股权
企业不可能因为以上原因不发展,不传承的。没有“退路”就只能好好走下去。
1. 确定自留地,先加保险垫
公司资产本来应该跟个人资产明确区分的。在企业有任何重大决策之前,更应该把个人资产“保护”起来。资产拥有权“锁定”在海外家族信托这个“保险柜”内。指定受益人享有受益权专款专用。这种家庭自留地的安排,避免企业纠纷等引起个人资产耗损,也避免企业负债导致个人财产置于风险之中。
2. 有控制权的转移,彻底消灭自然人持有资产的风险
股权由妻子继承后,就等于你的姻亲可以有分割的可能,当中还不包括丧偶再婚,孩子份额不能确定的风险!孩子确定拿到资产了,也就没有办法抵御他未来的婚姻风险,股权永远在不确定的状态!如果股权由信托持有,孩子只有管理权与受益权,有效巩固公司股份不被外人瓜分,对引进策略投资者,为其他股东与员工负责,都是看得到的体现!
3. 股权集中持有,企业有效管理
股权由自然人持有,终有一天出现继承安排。按照中国法定继承,股权起码划给妻子,孩子与父母;股权分散企业谁说了算?不用到第三代,第二代已经没法管理的了。资产是分掉了,但是价值消散,传了等于白传,分了等于白分!
4. 避免分配尴尬,维持家族和谐
如果两个孩子,一个懂事一个贴心,股权是一人一半吗?或者一个在国外一个在中国,在国外的给现金在国内的给国内公司股权与房子吗?或一个有能力一个能力较弱,能力强的多给?还是少给?少给不等于惩罚能力强的吗?
送礼物是一个艺术,公平不等于均分。通过信托集中持有资产,再按照需要分配生活费,除了避免尴尬,是维持家庭和谐的重要手段!
5. 增加家族凝聚力,凸显家族价值观
家族信托凝聚家庭资产,也稳定家庭成员间的和谐关系。通过信托定制条款引导继承人的各项发展方向,包括职业,创业,家庭,人格等。有效传递家族核心的价值,把空洞的家训变为实际的行动。
市场上拥有不同机构提供受托人服务,客户选择服务机构时需考虑相关机构的专业性。 一个有效的信托架构主要为客户对抗税务,婚姻,纠纷,继承等不同法律风险;对企业纠纷有诉讼经验,当然有助减少传承交接班可能产生的问题。律所背景的信托公司有一定的优势。另外信托公司与资产机构的独立性也为长远资产增值带来动力。
如需了解最适合你的信托规划,请主动联系你的法律顾问/理财顾问/家族办公室构建合理的资产保护方案。史蒂文生黄律师事务所成立了香港及新西兰信托公司,也为客户搭建私人信托公司,可为客户提供信托咨询或受托人服务。最近还获得香港家族办公室协会颁发“最具特色家族海外信托策划服务奖”。
分享资讯助人自助,谢谢关注微信公众号或浏览官方网站www.sw-hk.com。如需节录或转载,请注明资料来源为微信公众号swc_hk。
免责声明: 于此提供的资料只供参考,须以有关国家/地区法律顾问的法律意见和有关政府行政与司法机关对于适用的法例的解释和应用为准;上述资料亦受制于适用法例的任何不时的更新与修改,如因上述资料而引至任何人士或单位蒙受任何损失,该人士或单位须自行承担一切责任