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2024年11月28日,香港金融管理局(“金管局”)正式推出数字债券资助计划(“资助计划”),这是2024年施政报告中宣布的一项重要举措。该计划旨在加速数字证券市场的发展,推动代币化技术在资本市场交易中的应用。通过为符合条件的发行提供财政资助,资助计划致力于将香港打造为全球数字金融的领导者。
- 数字债券发行的财政支持
资助计划为数字债券发行提供资金补助,资助金额为符合条件费用的50%,具体如下:
资助类型 | 资助金额 | 条件 |
半额资助 | 港币125万元 | 发行符合基本要求(见下文) |
全额资助 | 港币250万元 | 发行符合基本要求及所有额外要求(见下文) |
为确保资源的广泛分配,每个发行人及其关联方最多可获得两次数字债券发行的资助。
- 基本资格要求
申请该计划的数字债券必须满足以下条件:
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(1) 债券须在香港发行,并且至少50%的牵头安排人须为香港本地认可机构;
(2) 债券发行必须符合以下其中一项:
– 由在香港开展实质业务的数字团队负责(依据团队规模、构成及资深程度评估);或
– 使用由中央结算系统运营的分布式账本技术平台进行发行。
- 全额资助的额外要求
申请全额资助的发行还需符合以下额外条件:
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(1) 分布式账本技术平台:债券须在独立于发行人的分布式账本技术平台上发行;
(2) 发行规模:债券发行规模须不低于港币10亿元;
(3) 投资者分布:债券须分配给至少五名与发行人或平台提供方无关联的投资者;
(4) 上市要求:债券须在以下其中一处上市:
– 香港联合交易所;或
– 获证券及期货事务监察委员会发牌的虚拟资产交易平台。
- 可报销的发行费用
该计划支持报销与发行相关的多项费用,包括支付给分布式账本技术平台提供方、牵头安排人、法律顾问、审计师、会计师及评级机构的费用,前提是这些服务提供方均设于香港且与发行人无关联。报销范围还包括支付给香港联合交易所或证券及期货事务监察委员会发牌的虚拟资产交易平台之上市费用,以及中央结算系统收取的登记及结算费用。
- 与绿色及可持续债券的协调
对于分类为绿色、社会、可持续或转型债券的发行,资助计划可与绿色和可持续金融资助计划配合使用以覆盖发行费用。然而,发行人须确保相同费用类别不得在两个计划中重复申请资助,以避免重复资助。
- 申请程序及监督
资助计划的申请现已开放,将接受为期三年的申请。金管局已发布详细指引,列明了资格标准、申请流程及费用报销程序。金管局亦表示,将密切关注市场发展,并根据需要调整计划结构。所有有关资格及资助金额的决定均由金管局全权裁定。
- 结语
资助计划的推出体现了香港致力于成为全球数字证券领导者的决心。通过推动创新和促进代币化技术,该计划预计将吸引发行人及投资者,为香港资本市场的长期发展作出贡献。
如有任何查询或欲了解更多详情,请联系本所合伙人张源辉律师。
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