2017年10月25日

金融科技初创企业可把握各监管机构的沙盒计划所带来的机遇

简介
金融科技已成为世界各地的新趋势,特别是对于中国内地的消费者们及企业们更是生活的一步份。香港的监管机构近来推出了若干针对金融科技初创企业的沙盒计划及其相关措施,以吸引更多金融科技企业来港发展。大体而言,沙盘计划的特点包括:提供一个更受控的监管制度、规定发牌条件(例如要求其清楚列出提供服务的时间、范围和数量)、为投资者提供适当的保障以及换受相关监管机构深化监管。

金管局 – 金融科技监管沙盒
香港金融管理局(「金管局」)已于2016年9月推出金融科技监管沙盒计划(「FSS」)。根据FSS,银行及其合作金融科技企业可试行开展新型金融服务项目。

在汲取FSS实践经验的基础上,金管局计划优化FSS,并考虑加设以下新增功能:

  • 金融科技监管聊天室 — 当金融科技产品还在开发初期时,金管局便可以就该金融科技产品及服务向银行及其金融科技企业提供反馈意见,以促进新产品及服务的推出;以及
  • 与金管局直接对话 — 金融科技企业现毋须再经过银行,可直接通过聊天室机制与金管局进行直接沟通。

证监会 – 证监会监管沙盒
证券及期货事务监察委员会(「证监会」)于2017年9月推出证监会监管沙盒,合资格企业可于全面应用金融科技于业务之前,获提供一个受限制的监管环境,进行《证券及期货条例》(香港法例第571章)下的受规管活动。

无论是其设立还是经营,合资格的企业应为投资者带来更多、更优的产品和服务,也应使香港整体金融服务业受惠。合资格企业必须:

  • 是获发牌的适当人选;
  • 使用创新科技;并
  • 真诚和认真致力于利用金融科技来进行受规管活动。

根据《证券及期货条例》,任何人除非已获证监会相应发牌,否则不得经营相关类别受规管活动的业务。因此,合资格企业须为持牌机构(若为初创企业的,则需向证监会申请及取得相关的牌照),同时,该企业还须遵守相关规定(包括适用的财政资源规定及其他所有规定)。

另外,证监会亦发出通函,进一步解释了何为负责人员须具备的「相关行业经验」。负责人员是指主要依规定监督持牌法团的开展受规管活动的人员。若负责人员申请人符合以下条件的,证监会有可能会认定该人员的科技行业经验符合「相关行业经验」的要求:(i) 该申请人一直是开发某项科技、平台或系统或是确保该项科技、平台或系统适当、持续运行的一名主要人员(即不只是提供系统支援工作);及 (ii) 申请人具有专业知识的该项科技、平台或系统是其新主事人所进行的受规管活动的核心部分

保监局 – 保险科技沙盒

保险业监管局(「保监局」)一直密切留意保险科技的发展和应用 。因此,保监局于2017年9月推出以下计划:

  • 保险科技沙盒 — 获授权保险公司若不确定其创新保险科技的项目是否符合保监局的监管规定的,该保险公司可申请根据保险科技沙盒计划试行该项目。保险公司可通过试行搜集足够数据,以向保监局证明该保险科技的应用可总体符合相关监管规定;以及
  • 新保险公司的快速通道 — 旨在为持有和使用全数码分销渠道(即不使用代理、银行或经纪等常规分销渠道)的申请人提供一条快速通道,处理新的授权申请。

小结
针对蓬勃发展的金融科技行业,香港的监管机构已推出多个沙盒计划。若企业的业务可能涉及多个监管领域的,该企业只须向有关监管机构申请最适合的沙盒计划,而该监管机构将作为主要联络点,并协助企业与其他监管机构联络。

另外,特别需要注意的是,沙盒计划不应被视为用以规避现时监管机制的途径。尽管推出沙盒及其相关计划是为了促进金融科技的发展,但是这一目标仍然须在监管机构保障消费者权益和维护金融体系稳健的大前提下进行。

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